“我们在中国的业务，现在股东都假设为零了。”10月，英伟达CEO黄仁勋的一句话，把这家全球算力巨头的“中国困局”扒得明明白白——曾经占着中国AI芯片市场95%份额的“老大哥”，如今彻底成了这个市场的“局外人”。
谁能想到，短短三年，英伟达的中国故事就从“一卡难求”滑到了“份额归零”。2022年美国禁售A100、H100高端芯片，它赶紧推“特供版”A800、H800续命；2023年美国连特供版也禁了，高端市场的口子直接被封死；2025年好不容易恢复H20芯片供应，又因为“漏洞后门”被国家网信办约谈——客户的信任碎了一地，收入跟着往下掉：2026财年二季度，中国区收入从36.67亿美元骤降到27.69亿，光是特供芯片的库存减值就亏了约100亿。黄仁勋说得直白：“现在只要中国业务有进展，对我们都是额外收获。”
但英伟达的“退”，恰恰成了国产GPU的“进”——当海外芯片的门被慢慢关上，本土企业早就悄悄把“接力棒”接了过来。
寒武纪刚发的三季报把行业震了一下：单季度营收17.27亿，同比涨了13倍还多；净利润5.67亿，连续四个季度盈利——要知道去年同期，这家公司还在亏7个亿。摩尔线程更猛，四代GPU架构覆盖AI计算、专业图形处理等三大领域，AI业务收入占比高达78%；沐曦科技的“训练与推理一体化”GPU卖了25000多片，送进了北京、上海等九个智能计算集群；华为昇腾910更直接，已经钻进了互联网大厂的大模型训练环节，成了高端市场的“替代首选”。
数据不会说谎：TrendForce说2025年国产AI芯片占比要到40%，IDC更乐观——今年就能破50%；伯恩斯坦的报告显示，国产芯片销售额从去年60亿猛涨到160亿，增速112%。连云天励飞副总裁都坦言：“现在国产和海外芯片的使用占比，已经差不多五五分了。”
这场“接棒”不是“捡现成”。工信部专家盘和林说，国产芯片虽然性能还有差距，但常态化应用已经没问题；深度研究院院长张孝荣提醒，还要突破先进制程、HBM内存和软件生态这些“硬骨头”；探索科技分析师王树一更直接：“设计上的差距能补，但先进晶圆制造工艺，还是我们的‘卡脖子’点。”
可对中国算力产业来说，这从来不是一场“被迫接盘”的游戏——当英伟达因为管制失去中国市场，我们因为自主拿到了“入场券”。英伟达的“退场”，不是中国的“损失”，而是国产GPU的“机会”——从95%到0，是别人的“结束”；从0到50%，是我们的“开始”。
就像黄仁勋感慨的，“美国失去了世界最大的市场之一”，但对中国来说，我们失去的是“依赖”，得到的是“自主”。当国产GPU接棒的那一刻，这场算力战场的故事，早就从“别人的剧本”，变成了“我们的主场”。
